撰稿|芋圆
来源|贝多财经
在2025年1月即将收尾之际，中国人民银行北京分行的一纸罚单，将天翼电子商务有限公司（下称“天翼支付”）和其他 8 家支付机构一起被推向了风口浪尖。
一石激起千层浪，此次罚单也让市场注意到作为中国电信集团有限公司（下称“中国电信”）在金融领域的重要布局，天翼支付在快速扩张过程中潜藏着的合规性挑战已逐渐成为其不可忽视的一环。
未来，天翼支付在还将面临怎样的机遇和挑战呢？
一、罚单敲响合规警钟
近期，天翼支付被卷入了一场罚单风暴，和其他8家支付机构一起被罚没合计超过2000万元，其中天翼支付被罚没过百万。
2025年1月27日，中国人民银行北京市分行公示最新一期行政处罚信息，其中天翼支付因违规进行支付账户到银行账户非同名划转；办理支付机构间和银行业金融机构间货币资金转移；为无证机构提供支付结算服务等违法事由被罚没合计132.43万元。
时任天翼支付银行卡收单事业群总裁李某平因对天翼支付为无证机构提供支付结算服务以及未及时发现处置可能存在的特约商户支付接口转接情况负有直接责任而被警告，并处罚款10万元。
截自中国人民银行官网
从反洗钱的角度来看，天翼支付此次暴露出的问题不容小觑。违规进行支付账户到银行账户的非同名划转，交易信息设置及上送存在不规范的情况，反映出天翼支付内部管理体系存在漏洞。这不仅对用户的资金安全构成直接威胁，更可能在无形中扰乱金融市场的稳定秩序。
2025年1月1日，新修订的《中华人民共和国反洗钱法》正式施行，标志着监管环境愈发严格。而天翼支付此次被罚，无异于一记振聋发聩的警钟。而对于发展多年的天翼支付来说，在新的金融环境中，将要面对挑战远不止合规性。
天翼支付是中国电信向金融领域拓展的第一步，作为传统通信领域三巨头之一，中国电信面临着数字化与传统通信市场相互交融的时代难题，选择向金融领域进军，寻求新的业务增长点，而其庞大的用户群体，也为该企业金融业务的拓展提供了丰富的潜在客户资源。
因势利导下，中国电信分别于2011年、2012年、2017年、2019年、2022年、2023年成立了天翼支付、天翼科技创业投资有限公司、天翼资本控股有限公司、中国电信集团财务有限公司、中电信私募基金管理有限公司、锦翼数智私募基金管理（成都）有限公司。
另外，中国电信借助旗下天翼支付拓宽金融边界。自天翼支付 2011 年成立并成功获得支付牌照以来，借助其庞大的用户基础和雄厚的资源优势，迅速在金融领域展开了更全面的布局。截至目前，其业务范围涵盖支付、借贷、理财、保险等多个关键板块。
2012年8月21日成立全资子公司甜橙保险代理有限公司（下称“甜橙保险”），让天翼支付拥有了全国性保险中介牌照；
2019 年天翼支付在上海设立甜橙融资租赁有限公司（下称“甜橙租赁”），获得融资租赁牌照；2021年天翼支付再度成立全资子公司天津天翼融资担保有限公司（下称“天翼担保”），获得融资担保牌照。
在借贷、理财领域，中国电信也有所涉猎。
二、天翼支付的金融布局
近年来，随着监管政策的不断收紧，中国电信及其天翼支付的金融布局也面临调整。2024 年7月22日，天翼支付在北京产权交易所官网发布三则股权转让信息，其中两则就包括转让甜橙保险和天翼担保的100%股权。
但转让过程似乎并不顺利，2024年11月，天翼支付再次先后在北京产权交易所发布了甜橙保险和天翼担保的股权转让公告，并缩短了信息披露期限，信息披露结束日期由此前的2025年4月4日提前至2025年2月8日和11日。
截自北京产权交易所官网
截至目前，甜橙保险的股权转让信息已经结束披露，但其股东信息并未发生变更。而甜橙保险作为天翼支付金融布局中的重要组成部分，有着较为独特的发展历程，始终依托于天翼支付的平台优势和用户资源，或许也是难以找到接盘人的关键原因所在。
甜橙保险自2017年获得保险代理牌照以来，推出了多种保险产品，涵盖银行卡资金安全险、账户安全险、碎屏险、通信诈骗险等个人险种，以及小微商户险、智能组网设备险等企业险种。
但是，随着保险市场竞争的日益激烈，以及监管政策的不断变化，甜橙保险也面临着诸多挑战。一方面，要在众多保险机构中脱颖而出，吸引用户的关注和信任，需要不断提升产品的竞争力和服务质量；另一方面，要严格遵守监管规定，确保业务的合规开展。
据天翼支付在北京产权交易所公布信息，截至2023年末，甜橙保险总资产为5942.61万元；2023年，甜橙保险实现营业收入8903.80万元，净利润125.07万元。但其资产规模在2024年出现缩水。
截至2024年8月31日，甜橙保险资产总计6376.81万元，较2023年末减少7.31%，2024年前三季度，甜橙保险实现营业收入2554.11万元，是2023年全年营业收入的28.69%；实现净利润494.96万元，是2023年全年净利润的3.96倍。
截自北京产权交易所
此外，甜橙保险还分别于2024年4月、5月、7月注销了其在广东、安徽、上海、北京以及江苏的分公司，貌似其经营中存在不少问题。虽然天翼支付回归主业之途似乎略有坎坷，但其自身发展依旧亮眼。
截自甜橙保险官网
而面对5G和物联网的普及，天翼支付想要助力中国电信，就势必将在区块链、人工智能等前沿技术的应用方面寻找创新机会。而在合规性挑战和监管环境变化的背景下，天翼支付仍然需要通过优化业务布局、强化合规管理、加强技术创新和拓展应用场景等措施来实现其自身的可持续发展。
展望未来，中国电信与天翼支付的发展之路依然机遇与挑战并存。
